上周(10月17日—10月21日),北上资金全线尽墨,每个交易日都在减持,全周合计净卖出逾293亿元,为年内第2大单周净卖出。分市场看,沪股通净卖出179亿元,深股通净卖出114亿元。

与之相反的是南向资金一片火热,随着港股持续大跌,恒生指数连创新低,投资者抄底热情高涨,南向资金本周净买入223亿港元,为年内第3大周净买入,连续第7周净买入。如把时间拉长来看,南向资金已经连续11个月净买入,累计净买入3398亿港元。

逆势加仓电子股

电子行业本周获得北上资金逆势净买入逾10亿元,是唯一净买入超10亿元的行业板块,通信、计算机、采掘、房地产4行业也获超亿元的净买入。

(本周获北上资金净买入超亿元个股)

食品饮料行业本周再度被巨额净卖出逾91亿元,新能源所处的电气设备行业则被净卖出逾38亿元,银行、化工、家用电器等5行业被净卖出超10亿元。

Witsviews近日发布10月下旬电视面板报价,65寸、55寸、43寸、32寸面板报价全线上涨。另外,全球电子纸市场持续超高景气,ePaperInsight统计数据显示,近5年来,全球电子纸出货量年均复合增长率高达逾40%,并预测2022年市场规模将超65亿美元,同比增长65%,

A股面板巨头京东方A本周获得北上资金逾6亿元的净买入,遥遥领先于其他个股。近7个交易日,北上资金每日都增持京东方A超2000万股,合计增持2.84亿股,合计净买入近10亿元。

京东方A在互动平台上表示,临近年底,随着促销季需求有望回暖,面板价格有机会迎来结构性反弹。公司柔性AMOLED出货量近6000万片,预计2022年全年出货量将达8000万片,持续领跑国内市场。

另外,立讯精密、大族激光、韦尔股份、TCL科技等本周也获得北上资金超亿元净买入,

中信证券指出,当前电子板块估值处于历史底部,核心资产价值凸显。首推半导体板块,逆全球化国际环境倒逼产业加速成长。也建议关注存量市场中业绩增长趋势明确的增量细分方向,如手机市场的折叠屏。

煤炭股业绩向好

随着海外能源危机持续升级,叠加冬季供暖旺季来临,国际煤炭需求和价格均大幅上扬。

国际能源署预计,2022年全球煤炭销量将达80亿吨,重返2013年历史高位。能源危机下的供不应求导致煤炭价格飙升,世界上最大的煤田美国阿巴拉契亚煤炭现货价格突破200美元/吨,创2005年以来的最高纪录。

A股煤炭板块近期公布的三季报及预告显示,均实现大幅的增长。山西焦煤2022年前三季度实现净利润82.96亿元,同比增长161%;平煤股份则预计前三季度净利润同比增长167.35%左右;陕西煤业前三季度业绩预增96%—102%。

因此,煤炭股本周受到北上资金的重点关注,整个板块获得6.14亿元的逆势净买入,位居二级行业板块的前列。

其中净买入陕西煤业3.46亿元,为本周净买入榜第2名。虽然陕西煤业股价连续3周调整,但北上资金连续3周逆势净买入,3周累计增持3496万股,总持股历史首次突破6亿股。

兖矿能源本周也获得北上资金3.32亿元的净买入,是本周第3大净买入个股。同样也是连续3周逆势净买入,合计增持1667万股,总持股创2个月来新高,并逼近年内最高点。另外,淮北矿业、中国神华等本周亦获得北上资金巨额加仓。

山西证券指出,当前煤炭股板块动态估值仍处于历史偏低位置,叠加高股息率水平,板块具备较厚安全边际。在当前时点分煤种看,动力煤淡季不淡,冬季保供压力大于迎峰度夏,四季度价格有望再次冲高。冶金煤下游需求边际走弱,但当前供给端仍然偏紧,价格保持高位。